Ilmoitus Alexandria Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen ja erikoissijoitusrahastojen osuudenomistajille rahastojen sääntöjen muuttamisesta

Alexandria Rahastoyhtiön Oy:n hallitus on 9.3.2026 päättänyt Alexandria Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen ja erikoissijoitusrahastojen sääntöjen muuttamisesta.

Finanssivalvonta on hyväksynyt sijoitusrahastojen sääntömuutokset ja erikoissijoitusrahastojen sääntömuutokset on annettu Finanssivalvonnalle tiedoksi. Rahastojen muutetut säännöt astuvat voimaan 16.4.2026. Uudet säännöt ovat saatavilla kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta (www.alexandria.fi/rahastot).

Sääntömuutokset eivät vaadi osuudenomistajilta toimenpiteitä. Muutokset perustuvat sijoitusrahastolain ja vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain uusiin määräyksiin. Sääntelymuutosten myötä kullekin rahastolle on valittu sääntelyssä määritetyistä vaihtoehdoista maksuvalmiuden hoidon keinot, jotka esitetään rahaston säännöissä.

Alla on esitetty keskeisimmät muutokset sääntöihin.

Lunastusrajoitus

Lunastusrajoitusta koskeva kohta säännöissä on uusi. Se on otettu sijoitusrahastojen yhteisiin sääntöihin, Alexandria Arvobrändit Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Pienyhtiöt Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Pääomasijoitukset Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Reaaliomaisuus Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Ympäristö Erikoissijoitusrahaston ja Alexandria Yrityskorko Erikoissijoitusrahaston sääntöihin.

Lunastusrajoituksessa osuudenomistajien lunastusoikeutta rajoitetaan väliaikaisesti ja osittain, jolloin osuudenomistajat voivat lunastaa vain tietyn osan osuuksistaan.

Mikäli annettujen lunastustoimeksiantojen nettomäärä Lunastuspäivänä ylittää kunkin rahaston säännöissä määrätyn rajan rahaston nettoarvosta (NAV), Rahastoyhtiö voi päättää kyseisen rajan ylittävän osan lunastustoimeksiantojen rajoittamisesta, jos se on rahaston osuudenomistajien edun mukaista. Lunastukset toteutetaan lunastustoimeksiantojen mukaisessa suhteessa (pro rata basis). Päätös rajoittamisesta voidaan tehdä myös sen jälkeen, kun lunastustoimeksiannot on jätetty Rahastoyhtiölle. Toteuttamatta jääneet lunastustoimeksiannot raukeavat.

Diluutiosuojamaksu

Diluutiosuojamaksua koskeva kohta säännöissä on uusi. Se on otettu sijoitusrahastojen yhteisiin sääntöihin, Alexandria Arvobrändit Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Pienyhtiöt Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Pääomasijoitukset Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Reaaliomaisuus Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Ympäristö Erikoissijoitusrahaston ja Alexandria Yrityskorko Erikoissijoitusrahaston sääntöihin.

Rahaston muiden osuudenomistajien edun niin vaatiessa rahasto-osuudenomistajalta voidaan Rahastoyhtiön hallituksen päätöksellä veloittaa diluutiosuojamaksu rahasto-osuuden merkinnän tai lunastuksen yhteydessä. Diluutiosuojamaksu maksetaan rahastolle ja sillä hyvitetään rahastolle liiketoimen koosta juontuvat likviditeettikustannukset ja varmistetaan, ettei muille rahasto-osuudenomistajille koidu kohtuuttomasti haittaa. Maksu voi olla enintään viisi (5) prosenttia merkintä- tai lunastustoimeksiannosta.

Rahasto voi ottaa käyttöön diluutiosuojamaksun, jos jonakin tiettynä kaupankäyntipäivänä a) lunastustoimeksiantojen yhteenlaskettu määrä ylittää merkintätoimeksiantojen yhteenlasketun määrän, mikä tarkoittaa nettomääräisesti enemmän lunastuksia (nettolunastukset), tai b) merkintätoimeksiantojen yhteenlaskettu määrä ylittää lunastustoimeksiantojen yhteenlasketun määrän, mikä tarkoittaa nettomääräisesti enemmän merkintöjä (nettomerkinnät). Edellä mainituista tilanteista kohdassa a) diluutiosuojamaksu vähennetään lunastaville osuudenomistajille maksettavasta määrästä ja kohdassa b) diluutiosuojamaksu veloitetaan merkitseviltä osuudenomistajilta.

Apporttilunastus

Kaikkien rahastojen voimassa olevissa säännöissä on ollut kohta koskien apporttilunastusta. Uusissa säännöissä apporttilunastuksen käyttö on rajattu ainoastaan rahaston ammattimaisten osuudenomistajien lunastustoimeksiantojen hoitamiseen.

Merkintöjen ja lunastusten keskeyttäminen

Kaikkien rahastojen säännöissä merkintöjen ja lunastusten keskeyttämistä on muutettu siten, että merkintöjen ja lunastusten keskeyttäminen on mahdollista ainoastaan poikkeuksellisissa tilanteissa sekä olosuhteissa ja osuudenomistajien edun sitä vaatiessa. Mikäli Rahastoyhtiö väliaikaisesti keskeyttää rahasto-osuuksien lunastukset, keskeyttää se samaksi ajaksi myös rahasto-osuuksien merkinnät. Rahastoyhtiö voi kuitenkin keskeyttää rahaston rahasto-osuuksien merkinnät ilman, että rahastoon kohdistuvia lunastustoimeksiantoja keskeytetään.

Lisäksi Finanssivalvonta voi määrätä poikkeuksellisessa olosuhteissa osuudenomistajien edun vaatiessa Rahastoyhtiötä ottamaan käyttöön tai poistamaan käytöstä merkintöjen, takaisinostojen ja lunastusten keskeyttämisen, jos se on tarpeen sijoittajansuojan tai rahoitusvakauteen kohdistuvien riskien vuoksi.

Muut muutokset Alexandria Arvobrändit Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Pienyhtiöt Erikoissijoitusrahaston ja Alexandria Ympäristö Erikoisijoitusrahaston sääntöihin Edellä kuvattujen sääntelymuutosten edellyttämien muutosten lisäksi Alexandria Arvobrändit Erikoissijoitusrahaston, Alexandria Pienyhtiöt Erikoissijoitusrahaston ja Alexandria Ympäristö Erikoisijoitusrahaston sääntöihin on tehty seuraavat muutokset:

Alexandria Arvobrändit Erikoissijoitusrahaston sääntöihin on tehty muutos merkintätoimeksiannon vastaanottamisen kellonaikaan. Alexandria Pienyhtiöt Erikoissijoitusrahaston varat hajautetaan jatkossa pääasiassa eurooppalaisten ja pohjoisamerikkalaisten pienten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin, kun tällä hetkellä kohteena ovat Suomen ja muiden pohjoismaiden pienten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeet. Tämän lisäksi rahaston sääntöihin on tehty muutos merkintätoimeksiannon vastaanottamisen kellonaikaan ja pankkipäivien määritelmä on laajennettu koskemaan myös päiviä, jolloin pankit ovat Luxemburgissa avoinna.

Alexandria Ympäristö Erikoissijoitusrahaston sääntöihin on tehty muutos merkintätoimeksiannon vastaanottamisen kellonaikaan ja pankkipäivien määritelmä on laajennettu koskemaan myös päiviä, jolloin pankit ovat Luxemburgissa avoinna.